Bạn có thể giao dịch những loại dầu nào?

Adam

Lienhard

Giao dịch dầu là một trong những thị trường sôi động và thanh khoản nhất thế giới, mang lại cơ hội đầu tư đáng kể do tính biến động và nhu cầu toàn cầu của nó. Nếu bạn đang xem xét giao dịch dầu, điều thiết yếu là phải hiểu các loại dầu khác nhau có sẵn trên thị trường. Dưới đây, chúng tôi khám phá các sản phẩm dầu chính mà bạn có thể giao dịch và các đặc điểm độc đáo của chúng.

Dầu thô: Chuẩn mực toàn cầu

Dầu thô là loại dầu được giao dịch rộng rãi nhất và là nền tảng cho các sản phẩm được tinh chế như xăng và dầu diezel. Hai chuẩn mực chính là Brent Crude và West Texas Intermediate (WTI), mỗi loại có đặc điểm riêng biệt.

Dầu thô Brent

Brent Crude (Brent Blend) bắt nguồn từ Bắc Biển và được coi là chuẩn mực toàn cầu cho giá dầu. Nó nhẹ và ngọt hơn (với hàm lượng lưu huỳnh thấp hơn) so với nhiều loại dầu thô khác. Giá Brent bị ảnh hưởng nặng nề bởi động thái cung cấp tại châu Âu, châu Phi và Trung Đông. Nó được giao dịch trên Sàn Giao dịch Liên lục địa (ICE) với ký hiệu Brent Futures (B).

West Texas Intermediate (WTI)

West Texas Intermediate (WTI) chủ yếu được khai thác tại Hoa Kỳ, đặc biệt là tại Texas. Nó có chất lượng cao hơn một chút so với Brent, với hàm lượng lưu huỳnh thấp hơn, làm cho nó lý tưởng để chưng cất thành xăng. Giá WTI nhạy cảm hơn với các báo cáo hàng tồn kho của Mỹ, mức độ sản xuất đá phiến và chính sách năng lượng trong nước. Nó được giao dịch trên Sàn Giao dịch Hàng hóa New York (NYMEX) dưới ký hiệu WTI Crude (CL).

Dầu sưởi: Một sản phẩm lọc dầu

Dầu sưởi là một sản phẩm lọc dầu được sử dụng để sưởi ấm cho các ngôi nhà và cung cấp năng lượng cho động cơ diesel. Nó được chiết xuất từ dầu thô và được giao dịch dưới dạng hợp đồng tương lai trên NYMEX với ký hiệu Heating Oil (HO). Giá cả chịu ảnh hưởng lớn từ nhu cầu theo mùa, đặc biệt là trong những tháng lạnh, cũng như biến động giá dầu thô và công suất lọc dầu.

Xăng (RBOB): Nhiên liệu cho phương tiện giao thông

Reformulated Gasoline Blendstock for Oxygenate Blending (RBOB) là một hợp đồng tương lai đại diện cho xăng trước khi các phụ gia được trộn vào. Nó được giao dịch trên NYMEX dưới ký hiệu RBOB Gasoline (RB). Giá xăng thường tăng trong mùa cao điểm lái xe như mùa hè và bị ảnh hưởng bởi sự cố tại nhà máy lọc dầu, chi phí dầu thô, và quy định của chính phủ về tiêu chuẩn nhiên liệu.

Khí đốt tự nhiên: Một loại năng lượng liên quan

Mặc dù không phải là một loại dầu, khí đốt tự nhiên là một mặt hàng năng lượng có liên quan thường được giao dịch cùng với dầu thô. Hợp đồng khí đốt tự nhiên được giao dịch phổ biến nhất là Henry Hub Natural Gas (NG), được giao dịch trên NYMEX. Giá cả được điều chỉnh bởi các mô hình thời tiết (đặc biệt là nhu cầu sưởi ấm vào mùa đông), mức độ lưu trữ, và sự phát triển của xuất khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG).

Cách giao dịch dầu: Chiến lược và công cụ

Các nhà giao dịch có nhiều cách để tham gia vào thị trường dầu mỏ:

Hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai là các thoả thuận mua hoặc bán dầu với giá được xác định trước vào một ngày tương lai. Chúng được giao dịch trên các sàn như NYMEX (WTI, RBOB, Heating Oil) và ICE (Brent). Giao dịch hợp đồng tương lai đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về cơ chế của thị trường và thích hợp nhất cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Hợp đồng chênh lệch. CFD cho phép các nhà giao dịch dự đoán sự biến động giá dầu mà không cần sở hữu hàng hóa vật lý. Chúng cung cấp đòn bẩy, cho phép mở rộng vị thế lớn hơn với ít vốn hơn. Giao dịch CFD được cung cấp trên Brent, WTI, và sản phẩm luyện chẻ thông qua các nhà môi giới, giúp các nhà giao dịch lẻ dễ tiếp cận hơn.
Quỹ ETF và cổ phiếu năng lượng. Nhà đầu tư có thể tiếp cận thông qua các quỹ ETF dầu (ví dụ, USO cho WTI, BNO cho Brent) hoặc cổ phiếu của các công ty dầu mỏ (Exxon, Chevron). Cách tiếp cận này ít biến động hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng CFD.
Giao dịch tùy chọn. Tùy chọn cung cấp quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán dầu với một mức giá được định trước trước khi hết hạn. Chúng hữu ích cho việc phòng ngừa hoặc đầu cơ với rủi ro hạn chế.
Cá cược chênh lệch (ở một số khu vực). Tại các khu vực cho phép, các nhà giao dịch có thể đặt cược vào hướng giá mà không sở hữu tài sản cơ bản, tương tự như CFD nhưng có lợi thế về thuế ở một số quốc gia.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá dầu

Giá dầu phản ứng mạnh mẽ với một số yếu tố cơ bản và kỹ thuật:

Quyết định của OPEC+. Việc cắt giảm hoặc tăng sản lượng của các nhà sản xuất dầu lớn ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung toàn cầu.
Sản xuất dầu đá phiến của Mỹ. Hoa Kỳ là nước sản xuất dầu hàng đầu thế giới; những thay đổi trong hoạt động khoan ảnh hưởng đến giá WTI.
Tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Hoạt động công nghiệp mạnh mẽ thúc đẩy nhu cầu, trong khi suy thoái giảm tiêu thụ.
Chính trị địa lý. Chiến tranh, lệnh trừng phạt và gián đoạn đường ống có thể gây ra sự tăng giá đột ngột.
Dữ liệu về hàng tồn kho và lưu trữ. Các báo cáo hàng tuần của EIA và API về kho dự trữ dầu thô ảnh hưởng đến các biến động giá ngắn hạn. Sự thiếu hụt không gian lưu trữ (như giá WTI tiêu cực năm 2020) có thể gây ra biến động mạnh.
Sức mạnh của USD. Vì dầu được định giá bằng đô la, một đô la mạnh hơn làm cho dầu đắt hơn đối với các nhà mua nước ngoài, có thể giảm nhu cầu.
Xu hướng theo mùa. Mùa lái xe mùa hè làm tăng nhu cầu xăng. Nhu cầu sưởi ấm vào mùa đông ảnh hưởng đến giá dầu sưởi và khí đốt tự nhiên.
Xu hướng năng lượng thay thế. Việc ngày càng nhiều người chấp nhận xe điện và năng lượng tái tạo có thể giảm nhu cầu dài hạn về dầu, ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Giao dịch dầu mỏ mang lại nhiều cơ hội cho cả nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn. Bằng cách hiểu các loại dầu khác nhau và các yếu tố ảnh hưởng đến giá của chúng, bạn có thể đưa ra quyết định giao dịch thông minh hơn.

Khám phá tin tức mới nhất về Headway trên Telegram, Facebook và Instagram.