Cú sốc Nixon là gì?

Khi bạn mở nền tảng giao dịch của mình và theo dõi các loại tiền tệ như EURUSD hoặc GBPJPY dao động theo từng giây, bạn đang tham gia vào một thị trường sẽ không tồn tại ở hình thức hiện tại nếu không có một sự kiện kịch tính vào năm 1971: cú sốc Nixon. Hãy cùng khám phá Cú sốc Nixon là gì, tại sao nó xảy ra, và cách mà tác động của nó vẫn còn ăn sâu vào cách mà chúng ta giao dịch Forex ngày hôm nay.

Hệ thống Bretton Woods: Một thế giới tỷ giá cố định

Để hiểu Cú sốc Nixon, chúng ta cần quay trở lại năm 1944. Khi Chiến tranh Thế giới thứ hai đang kết thúc, đại diện từ 44 quốc gia đồng minh đã gặp nhau tại Bretton Woods, New Hampshire, để thiết kế một cơ cấu kinh tế toàn cầu mới.

Kết quả là Hiệp định Bretton Woods, hiệp định này đã thiết lập:

• Một hệ thống tỷ giá cố định, trong đó các đồng tiền được gắn với đồng đô la Mỹ.
• Đồng đô la Mỹ có thể đổi thành vàng với tỷ giá cố định là 35 đô la mỗi ounce.
• Mỹ đã trở thành trọng tâm của hệ thống tiền tệ toàn cầu.

Hệ thống này đã hoạt động hiệu quả trong vài thập kỷ. Nó tạo ra sự ổn định toàn cầu, làm cho thương mại quốc tế trở nên dễ dàng hơn và giúp các quốc gia khôi phục sau chiến tranh. Nhưng vào cuối những năm 1960, hệ thống này đang gặp áp lực.

Những vết nứt bắt đầu xuất hiện

Trong những năm 1960, Mỹ đã tăng mạnh chi tiêu của chính phủ do hai yếu tố chính:

1. Chi phí gia tăng của cuộc chiến tranh Việt Nam.
2. Các chương trình trong nước dưới sáng kiến Great Society của Tổng thống Johnson.

Để tài trợ cho việc chi tiêu này, Mỹ đã in ra nhiều đô la hơn – rất nhiều. Nhưng theo hệ thống Bretton Woods, mỗi đô la lưu hành đều phải được đảm bảo bởi vàng. Khi các quốc gia khác bắt đầu đặt câu hỏi liệu Mỹ có đủ vàng để đảm bảo cho loại tiền của mình hay không, họ bắt đầu yêu cầu đổi vàng lấy các dự trữ đô la của họ.

Điều này đã dẫn đến một cuộc giảm nguồn dự trữ vàng của Mỹ. Đến năm 1971, Mỹ đã mất dần vàng, và lòng tin vào đồng đô la đang nhanh chóng xói mòn.

Cú sốc Nixon: Ngày 15 tháng 8 năm 1971

Đối mặt với cuộc khủng hoảng kinh tế này, Tổng thống Richard Nixon đã có những hành động quyết đoán và bất ngờ. Trong một bài phát biểu truyền hình vào ngày 15 tháng 8 năm 1971, ông đã công bố một số biện pháp kinh tế khẩn cấp. Điều quan trọng nhất?

Ông đã đình chỉ khả năng chuyển đổi đồng đô la Mỹ thành vàng.

Điều này có nghĩa là các chính phủ nước ngoài không còn có thể đổi các khoản nắm giữ đô la của họ lấy vàng nữa. Chỉ trong một đòn, Nixon đã chấm dứt hệ thống Bretton Woods – và bản vị vàng – mãi mãi.

Thông báo này đã làm chấn động thế giới. Vì Mỹ đã đưa ra quyết định này đơn phương, mà không tham khảo ý kiến các đối tác quốc tế, nên nó được gọi là “Cú sốc Nixon.”

Hậu quả ngay lập tức: Xáo trộn tiền tệ

Thông báo của Nixon đã khiến các đồng tiền toàn cầu rơi vào hỗn loạn. Nếu đồng đô la không còn liên kết với vàng thì chúng có giá trị gì? Các quốc gia khác nhanh chóng từ bỏ việc gắn đồng đô la của họ, và từng quốc gia đã bắt đầu trôi nổi một cách tự do so với nhau.

Đến năm 1973, hệ thống tỷ giá cố định đã hoàn toàn sụp đổ, và kỷ nguyên hiện đại của tỷ giá nổi đã ra đời.

Lần đầu tiên, các đồng tiền được định giá dựa trên lực lượng thị trường – cung và cầu, lãi suất, cán cân thương mại, sự ổn định chính trị và tâm lý nhà đầu tư.

Thực tế mới này đã tạo ra nền tảng cho thị trường Forex như chúng ta biết ngày nay.

Tại sao nó vẫn quan trọng: Bài học cho các nhà giao dịch Forex

Cú sốc Nixon không chỉ định hình lại chính sách tiền tệ – nó đã viết lại quy tắc giao dịch Forex mãi mãi. Dưới đây là lý do tại sao nó vẫn có liên quan đến mọi nhà giao dịch tiền tệ:

1. Sự ra đời của sự biến động

Khi các loại tiền bắt đầu trôi nổi, tỷ giá có thể tăng hoặc giảm dựa trên tâm lý thị trường theo thời gian thực. Điều này đã giới thiệu sự biến động, mà vừa là rủi ro lớn nhất vừa là cơ hội lớn nhất cho các nhà giao dịch Forex.

Nếu không có sự biến động, cơ hội giao dịch sẽ rất hiếm hoi. Cú sốc Nixon đã biến động tiền tệ thành một thứ năng động – và có thể giao dịch.

2. Sự gia tăng của chính sách tiền tệ như một yếu tố điều khiển

Với vàng không còn ở trong tranh, các ngân hàng trung ương đã đảm nhiệm vai trò tích cực hơn trong việc quản lý giá trị của các đồng tiền. Ngày nay, các quyết định về lãi suất, dữ liệu lạm phát, số liệu việc làm và các công bố GDP đều ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền. Các nhà giao dịch bây giờ theo dõi chặt chẽ chính sách của ngân hàng trung ương vì nó có thể làm di chuyển thị trường trong tích tắc.

3. Niềm tin và cảm nhận trở nên quan trọng hơn

Trong thế giới trước năm 1971, giá trị của một đồng tiền gắn liền với một tài sản vật lý – vàng. Ngày nay, nó chủ yếu gắn liền với niềm tin vào nền kinh tế và hệ thống chính trị của một quốc gia. Điều này dẫn đến nhiều suy đoán hơn, cảm xúc và các yếu tố tâm lý trong giao dịch.

Kết luận: Di sản của Cú sốc Nixon

Cú sốc Nixon là một trong những quyết định kinh tế kịch tính và có hậu quả nhất của thế kỷ 20. Nó đã chấm dứt kỷ nguyên của tỷ giá cố định, cắt đứt các đồng tiền khỏi vàng, và đã tạo ra thị trường Forex giao dịch triệu đô mỗi ngày mà chúng ta có ngày hôm nay.

Hiểu được nguồn gốc của các đồng tiền nổi có thể giúp bạn có cái nhìn sâu sắc hơn về cách và lý do thị trường hành xử như thế nào. Và trong giao dịch, bối cảnh đôi khi có thể phân định sự khác biệt giữa một giao dịch tốt và một giao dịch tuyệt vời.

Khám phá tin tức mới nhất về Headway trên Telegram, Facebook, và Instagram.