Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là kỹ thuật khác để xem xét thị trường forex bằng cách kiểm tra các yếu tố kinh tế, xã hội và chính trị có thể tác động đến giá tiền tệ. Kiểm tra báo cáo dữ liệu kinh tế và tin tức nổi bật là một phần quan trọng của phân tích cơ bản.

Bạn phải hiểu được các nguyên nhân và cơ chế dẫn đến việc một số sự kiện nhất định, chẳng hạn như tăng tỷ lệ thất nghiệp, tác động đến nền kinh tế và chính sách tiền tệ, từ đó tác động đến mức độ nhu cầu về tiền tệ của quốc gia đó.

Theo lôgic đằng sau loại nghiên cứu này, nếu triển vọng kinh tế hiện tại hoặc dài hạn của một quốc gia thuận lợi thì tiền tệ của quốc gia đó sẽ tăng giá.

Nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư quốc tế sẽ đầu tư vào quốc gia có nền kinh tế tốt hơn. Do vậy, để mua những tài sản đó, người ta phải mua tiền tệ của quốc gia đó.

Ví dụ về lãi suất:
Lãi suất cao khiến các tài sản tài chính có mệnh giá bằng đồng đô la trở nên hấp dẫn hơn. Do vậy, giá trị của đồng đô la có lẽ sẽ tăng so với các loại tiền tệ khác có nhu cầu thấp hơn. Hiệu suất của loại tiền tệ này luôn được so sánh với hiệu suất của loại tiền tệ khác vì các loại tiền tệ luôn có mối liên kết với nhau.

Chỉ báo kinh tế

Chỉ báo kinh tế là một phần dữ liệu mà các chuyên gia phân tích sử dụng để phân tích các cơ hội đầu tư hiện có hay tiềm năng. Những dữ liệu này thường có quy mô kinh tế vĩ mô. Tình hình chung của một nền kinh tế cũng có thể được xác định bằng các chỉ số này.

Chỉ báo kinh tế có thể là bất cứ thông tin nào mà nhà đầu tư mong muốn, nhưng một số thông tin do chính phủ và tổ chức phi lợi nhuận công bố sẽ được nhiều người chú ý. Các dấu hiệu này có thể là, nhưng không chỉ giới hạn ở:

1. Lạm phát (Chỉ số giá tiêu dùng)
2. GDP (Tổng sản phẩm quốc nội hoặc Tốc độ tăng trưởng)
3. Tỷ lệ thất nghiệp
4. Cán cân thương mại

Các loại chỉ báo kinh tế

Chỉ báo nhanh:

1. Chỉ báo nhanh dùng để dự báo xu hướng trong tương lai của nền kinh tế, bao gồm đường cong lợi suất, hàng tiêu dùng lâu bền, chỉ số thành lập doanh nghiệp thực và giá cổ phiếu.
2. Tên danh mục này đề cập đến thực tế rằng số liệu hoặc dữ liệu về một số tiêu chuẩn tài chính sẽ biến động hoặc thay đổi trước khi nền kinh tế thay đổi.
3. Nên sử dụng thận trọng các chỉ báo này vì các chỉ báo này có thể cung cấp thông tin không chính xác.

Chỉ báo chậm

1. Chỉ báo chậm chỉ xuất hiện sau khi một hoạt động kinh tế nhất định đã diễn ra, chẳng hạn như tổng sản phẩm quốc nội (GNP), CPI, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất.
2. Những tập dữ liệu này, như tên gọi của chúng, hiển thị thông tin sau một sự kiện.
3. Chỉ báo kỹ thuật, còn gọi là “chỉ báo theo sau”, theo sau các biến động kinh tế quan trọng.

Chỉ báo đồng thời

1. Chỉ báo đồng thời được thấy cùng với sự xuất hiện của một hoạt động kinh tế cụ thể và bao gồm những chỉ số như GDP, tỷ lệ việc làm và doanh số bán lẻ.
2. Nhóm số liệu này thể hiện hoạt động của một lĩnh vực hoặc khu vực.
3. Nhiều nhà kinh tế và nhà hoạch định kế hoạch theo dõi dữ liệu theo thời gian thực này.

Các chính sách của ngân hàng trung ương

Để thúc đẩy sự phát triển kinh tế dài hạn và góp phần vào sự ổn định chung của hệ thống tài chính, các ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm chính trong việc duy trì tốc độ lạm phát. Khi cần, các ngân hàng trung ương sẽ hoạt động trong thị trường tài chính theo “Khuôn khổ chính sách tiền tệ” đã xác định.

Các nhà giao dịch forex sẽ theo dõi chặt chẽ và dự đoán việc thông qua các chính sách này vì họ muốn hưởng lợi từ những biến động tiền tệ phát sinh.

Ngân hàng trung ương là gì?

Ngân hàng trung ương là các tổ chức tự trị được các quốc gia trên thế giới sử dụng để giúp quản lý lĩnh vực ngân hàng thương mại, xác định lãi suất của ngân hàng trung ương và thúc đẩy sự ổn định tài chính trên toàn quốc.

Sau đây là một số chiến lược được các ngân hàng trung ương sử dụng để can thiệp vào thị trường tài chính:

1. Để tăng hoặc giảm số lượng tiền trong hệ thống ngân hàng, chính phủ mua và bán chứng khoán chính phủ (trái phiếu) trên thị trường mở. Quy trình này còn được gọi là “hoạt động thị trường mở” (OMO).
2. Ủy ban chính sách tiền tệ xác định lãi suất ngân hàng trung ương, thường được gọi là lãi suất chiết khấu hoặc lãi suất quỹ liên bang, với mục tiêu thúc đẩy hoặc giảm hoạt động kinh tế. Mặc dù trông có vẻ phản trực giác nhưng các ngân hàng trung ương cố gắng giữ lạm phát ở mức vừa phải vì lạm phát là kết quả trực tiếp của nền kinh tế quá nóng.
3. Ngoài ra, ngân hàng trung ương đóng vai trò là bên cho vay cuối cùng. Nếu chính phủ không thu được tiền thông qua đấu giá trái phiếu và có tỷ lệ nợ trên GDP vừa phải, ngân hàng trung ương có thể cho chính phủ vay tiền để bù đắp cho hạn chế thanh khoản ngắn hạn.

Niềm tin của nhà đầu tư tăng khi ngân hàng trung ương đóng vai trò là bên cho vay cuối cùng. Nhà đầu tư cảm thấy yên tâm hơn vì chính phủ sẽ thực hiện nghĩa vụ trả nợ của chính phủ, giúp giảm chi phí vay tiền cho chính phủ.

Nhà giao dịch nên theo dõi những ngân hàng trung ương nào?
Là nhà giao dịch trên thị trường Fx, bạn nên luôn theo dõi quyết định của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới.

1. Cục Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ)
2. Ngân hàng Trung Ương Châu Âu
3. Ngân hàng Trung ương Anh
4. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản
5. Ngân hàng Dự trữ Úc
6. Ngân hàng Dự trữ New Zealand
7. Ngân hàng Canada
8. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc

Ví dụ về sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản

Đồng đô la Mỹ đã có một đợt phục hồi mạnh mẽ vào năm 2022 kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ quyết định tăng mạnh Lãi suất của quỹ liên bang trong suốt cả năm, khiến cặp tiền tệ USDJPY tăng mạnh lên 151,80. Sự biến động này đã buộc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phải can thiệp để ngăn chặn sự giảm giá của đồng Yên Nhật. Vào thời điểm công bố quyết định, cặp tiền tệ USDJPY giảm sâu từ 151,80 xuống 145,80 trong vòng một giờ.

Hãy tính lợi nhuận tiềm năng nếu bạn đánh cược vào sự can thiệp này. Giả sử bạn có 1 hợp đồng USD/JPY (bán khống), nghĩa là bạn muốn USDJPY giảm để kiếm được lợi nhuận. Giá giảm từ 151,80 xuống 145,80 sẽ mang lại 600 pip = $600 nếu bạn giao dịch lô nhỏ.

Giao dịch dựa vào tin tức

Khả năng giao dịch các loại tiền tệ vào bất cứ thời điểm nào cho dù vào ban đêm hay ban ngày, năm ngày một tuần, là một trong số nhiều lợi ích (từ Chủ Nhật, 5 giờ chiều đến thứ Sáu, 4 giờ chiều theo giờ chuẩn miền Đông (ET)).

Dữ liệu kinh tế thường là động lực quan trọng nhất của những biến động ngắn hạn vì thị trường biến động theo tin tức. Điều này đặc biệt đúng trong thị trường tiền tệ, nơi phản ứng với cả tin tức trong nước và quốc tế ngoài dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ.

Ở đây, chúng ta xem xét thời điểm công bố dữ liệu kinh tế, số liệu thống kê nào phù hợp nhất với các nhà giao dịch forex và cách các nhà giao dịch có thể phản ứng với thông tin này có thể tác động đến thị trường.

Giao dịch dựa vào tin tức có vẻ khó hơn bạn tưởng. Số liệu tin đồn hay số liệu dự báokhông chính thức và không được công bố cũng như bất cứ thông tin cập nhật cho các số liệu ước tính trước đó cũng quan trọng như số liệu đồng thuận được công khai.

Ngoài ra, một số thông tin công bố quan trọng hơn những thông tin khác; có thể xác định điều này bằng cách xem xét tầm quan trọng của quốc gia công bố dữ liệu cũng như tầm quan trọng của dữ liệu công bố này so với các dữ liệu công bố khác.

Thông tin công bố nào quan trọng?
Hiểu được dữ liệu công bố nào thực sự được mong đợi vào tuần đó là bước đầu tiên trong việc giao dịch dựa vào tin tức. Thứ hai, điều cốt yếu là phải hiểu được dữ liệu nào là quan trọng.

Nhìn chung, dữ liệu về những thay đổi lãi suất, tỷ lệ lạm phát, tăng trưởng kinh tế, bao gồm doanh số bán lẻ, sản lượng sản xuất và công nghiệp là thông tin quan trọng nhất:

1. Quyết định về lãi suất
2. Doanh số bán lẻ
3. Lạm phát (giá tiêu dùng hoặc giá sản xuất)
4. Tỷ lệ thất nghiệp
5. Sản lượng công nghiệp
6. Khảo sát tâm lý kinh doanh
7. Khảo sát niềm tin tiêu dùng
8. Cán cân thương mại
9. Khảo sát lĩnh vực sản xuất