Từ mẫu biểu đồ đến lý thuyết Wyckoff. Phần 1: Tích lũy

Phân tích kỹ thuật cung cấp vô số chỉ số và chiến lược, nhưng hầu hết chỉ làm nổi bật các điểm vào và ra mà không tiết lộ bức tranh toàn diện của thị trường. Khi một chiến lược thất bại, các nhà giao dịch thường gặp khó khăn trong việc hiểu lý do tại sao. Tuy nhiên, một người đàn ông, thông qua việc nghiên cứu và thực hành không ngừng, đã phát triển một lý thuyết logic và hiệu quả, mang lại cho anh ấy hàng chục triệu.

Richard Wyckoff vẫn là một người tiên phong đã phát hiện ra những sự thật của thị trường mà người khác đã bỏ qua. Phương pháp của ông chính xác đến mức từng không đạt được khả năng truy cập của các nhà giao dịch bán lẻ.

Bài viết này tiết lộ những bí mật và chiến thuật của ông, giúp bạn hiểu được những lực lượng thật sự điều khiển thị trường.

Tích lũy, tăng giá, phân phối, giảm giá

Wyckoff phát hiện ra rằng các thị trường luôn di chuyển theo cùng một cách, theo 3 giai đoạn riêng biệt:

1. Tăng giá. Được biết đến ngày nay như một “xu hướng tăng giá”, điều này xảy ra khi cầu cao hơn cung (nhiều người mua, ít người bán) và các nhà tham gia thị trường đẩy giá lên cao hơn.
2. Giảm giá. Xu hướng “xu hướng giảm giá” nổi tiếng. Nó xuất hiện trên biểu đồ khi cung vượt quá cầu (nhiều người bán, ít người mua), và giá giảm xuống thấp hơn.
3. Tích lũy. Đây là giai đoạn biến động, nơi cung và cầu phù hợp với sức mạnh của nhau và giá vẫn tương đối ổn định giữa các đỉnh và đáy cùng nhau. Tùy thuộc vào kết quả của việc tích lũy, lý thuyết Wyckoff phân biệt tích lũy với phân phối.

Khi giá rời khỏi tích lũy theo chiều đi lên, đó là một sự tích lũy. Khi chúng phá vỡ xuống dưới, đó là một sự phân phối. Tích lũy không chỉ có thể xảy ra trong một kênh hoàn toàn phẳng mà còn bên trong các khoảng cách dốc lên hoặc dốc xuống.

Theo R. Wyckoff, điểm ra vào tốt nhất cho giao dịch của bạn nằm bên trong giai đoạn tích lũy vì nó mang lại cho bạn tiềm năng rủi ro/lợi nhuận cao hơn.

Wyckoff đã nghiên cứu các giai đoạn tích lũy và đã thực hiện một bước đột phá huyền thoại. Cách mà cấu trúc giá này phát triển luôn giống nhau. Sau một thời gian, ông đã phát triển các sơ đồ đơn giản cho mỗi biến thể: cả tích lũy và phân phối.

Sơ đồ tích lũy

Một giai đoạn tích lũy trở thành một tích lũy khi giá rời khỏi nó theo chiều đi lên. Nó được gọi như vậy vì các nhà tham gia thị trường quan trọng “tích lũy” các vị thế của họ trước khi cho phép giá đi cao hơn. Trước thời điểm đó, bạn không thể chắc chắn rằng nó sẽ cư xử chính xác như vậy. Tuy nhiên, bạn có thể dự đoán nó từ cách mà cấu trúc phát triển. 

Dưới đây, chúng tôi sẽ phân tích một sơ đồ tích lũy sau một xu hướng giảm.

Giai đoạn A – xu hướng dừng lại

Giai đoạn xu hướng (dù là tăng giá hay giảm giá) kết thúc khi bạn nhận thấy một đợt tăng khối lượng lớn hơn bất kỳ khối lượng nào được ghi lại trước hoặc trong xu hướng đó. Nó có thể xảy ra trong một Điểm Dừng sơ bộ (PS) hoặc trong Điểm cùng bán (SC).

Sau đó, xu hướng đảo ngược theo hướng ngược lại, gây ra một Thay đổi Tính cách (ChoCH). Đây là Phản ứng Tự động (AR). Giai đoạn kết thúc khi giá quay về SC và bật lên, không thành công trong việc tạo ra một đáy mới thấp hơn. Đây là Bài kiểm tra thứ cấp (ST).

Giai đoạn B – thao túng

Phạm vi phát triển nhưng không theo phân tích kỹ thuật cổ điển. Các đỉnh cùng nhau bị phá vỡ trước tiên theo chiều đi lên, theo sau là một sự đảo ngược nhanh trở lại vào phạm vi. Đây là một cú Đẩy lên (UT), làm bùng phát chuyển động trở lại vào trong phạm vi bằng cách loại bỏ các Điểm dừng lỗ của những người nghĩ rằng đây là một sự bứt phá.

Một Điểm dừng lỗ (SL) là một lệnh bán. Bằng cách kích hoạt nó, một tài sản trải qua áp lực bán cao, tiếp tục giảm. Sau đó, một thao túng thứ hai xảy ra ở rìa dưới: Đây là ST trong Giai đoạn B. Logic là giống hệt như của UT – bằng cách loại bỏ các SL của những người đã bán khống, giá nhanh chóng trở lại phạm vi.

Các thao túng thường xảy ra trên khối lượng cao hơn. Nếu khối lượng thấp, có khả năng đây là một thao túng giả và giá chuẩn bị tiến lên theo hướng của xu hướng trước đó.

Giai đoạn C – thao túng của thao túng

Sau khi dành một thời gian trong xu hướng lên xuống bên trong giai đoạn tích lũy, giá cố gắng phá vỡ mạnh hơn theo chiều đi xuống. Nhiều người lại rơi vào bẫy, tham gia vào các vị thế bán khống. Đây là Mùa xuân, lần đầu tiên xóa sạch SL của những người đã vào vị thế dài trong ST ở Giai đoạn B và sau đó lấy đi SL của các vị thế bán khống bứt phá. Sau khi thực hiện một Kiểm tra trên rìa dưới, giá tiến lên.

Giai đoạn D - dấu hiệu sức mạnh

Sau khi Mùa xuân, giá phá vỡ qua rìa, được tạo ra bởi UT ở Giai đoạn B. Tuy nhiên, giá không quay lại nhanh vào phạm vi, mà tiến đến làm một giai đoạn tích lũy nhỏ hơn. Đây là một Cú nhảy qua suối (JAC). Vào một lúc nào đó, giá quay trở lại vào phạm vi để kiểm tra xem có áp lực mua hay không. 

Đây là giai đoạn Trở lại dưới rìa của suối (BUEC) mà Richard Wyckoff thích đặt giao dịch của ông.

Giai đoạn E – xu hướng tiếp tục

Ngay khi giá quay về JAC với khối lượng mạnh, mở một giao dịch dài. Đặt SL dưới BUEC và lợi dụng lực đẩy của các điểm tăng giá tiếp theo.

Ví dụ thực tế về tích lũy 

Tích lũy xảy ra trên mọi khung thời gian, trên mọi tài sản hoặc đồng tiền. Lấy Bitcoin vào năm 2024 làm ví dụ. Sự tích lũy này diễn ra sau một xu hướng tăng giá, nhưng các nguyên tắc của cấu trúc vẫn giống nhau.

Đây là một trong những trường hợp tích lũy kỹ thuật tinh khiết nhất trong thời hiện đại. Sau một PS vào đầu tháng 3, BTCUSD đã tiến lên trong một thời gian, nhưng cuối cùng đã đánh dấu điểm Đỉnh Mua vào (BC). Sau đó, giống như trong lý thuyết - AR, ST. 

Trong Giai đoạn B, tiền điện tử đã thực hiện một chút thao túng từ phía dưới (ST trong Giai đoạn B) trước, và sau đó tiếp tục thực hiện UT. Nó đã xảy ra theo thứ tự này, và không giống như trong sơ đồ phía trên vì chúng ta vào một tích lũy sau một Tăng giá, không phải Giảm giá. 

Sau Giai đoạn B có một Mùa xuân với khối lượng cao nhất cho đến nay. Sau đó, giá trải qua một đợt điều chỉnh mạnh về trung tâm của phạm vi trước khi cuối cùng thực hiện một Kiểm tra rìa dưới.

Sau đó, một cú chạy tăng giá, dừng lại ở các giai đoạn JAC và BUEC. Ở đây, bạn đã có thể vào vị thế dài. Ngay sau khi giá kiểm tra lại rìa phía trên, Tổng thống Donald Trump đã được bầu. BTCUSD đã bùng nổ vào không gian.

Kết luận

Giai đoạn Tích lũy không phải là cấu trúc duy nhất có thể giao dịch trong Lý thuyết của Wyckoff. Chúng tôi cũng sẽ đề cập đến các giai đoạn phân phối và chiến lược xu hướng. 

Hãy nhớ rằng cách giao dịch có lợi nhất để giao dịch một Tích lũy là giao dịch ở các giai đoạn Mùa xuân và BUEC.

Khám phá tin tức mới nhất về Headway trên Telegram, Facebook và Instagram.