Trượt giá: Nó là gì và tại sao bạn nên cẩn trọng với nó?

Trượt giá là một trong những hiện tượng gây khó chịu và tốn kém nhất trong giao dịch, ảnh hưởng đến cả nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức. Trong khi thường bị bỏ qua bởi những người mới bắt đầu, các nhà giao dịch có kinh nghiệm hiểu rằng nó có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận. Bài viết này khám phá nguyên nhân của trượt giá, cách mà các nhà giao dịch có thể tránh nó, và thậm chí cách mà họ có thể tận dụng nó để có lợi cho mình.

Trượt giá là gì?

Trượt giá xảy ra khi một giao dịch được thực hiện ở một mức giá khác với mức giá dự kiến. Hiện tượng này xảy ra thường xuyên trong các thị trường có tốc độ biến động nhanh hoặc thanh khoản thấp, nơi mà giá của một tài sản thay đổi nhanh chóng giữa thời điểm đặt hàng và lúc đơn hàng được thực hiện. 

Trượt giá có thể dẫn đến mức giá tồi tệ hơn (trượt giá âm) hoặc, trong một số trường hợp, mức giá tốt hơn (trượt giá dương), mặc dù trường hợp sau ít xảy ra hơn. Ví dụ, tưởng tượng một nhà giao dịch đặt một lệnh dừng lỗ trên XNGUSD ở mức 3.4158. Thật không may, do biến động thị trường, hôm sau lệnh được thực hiện ở mức 3.6214, làm tăng đáng kể mức thua lỗ của nhà giao dịch. Đây là một trường hợp trượt giá do sự chênh lệch giá.

Nguyên nhân của trượt giá

Nhiều yếu tố góp phần gây ra trượt giá. Nó có thể được phát hiện khi nhìn vào biểu đồ – hãy chú ý đến những bóng nến dài bất thường được hình thành trong một khoảng thời gian ngắn.

• Biến động thị trường đóng vai trò quan trọng, vì những tài sản có tính biến động cao, chẳng hạn như tiền điện tử, một số cặp Forex, hàng hóa và thậm chí một số cổ phiếu, trải qua những thay đổi giá nhanh chóng khiến trượt giá xảy ra nhiều hơn.
• Thanh khoản thấp cũng có thể là một yếu tố chính. Trong các thị trường không có tính thanh khoản, có thể không có đủ đơn mua hoặc bán ở mức giá nhất định, khiến đơn hàng được thực hiện ở mức giá tiếp theo có sẵn.
• Loại lệnh mà một nhà giao dịch sử dụng cũng có thể ảnh hưởng đến trượt giá. Các lệnh thị trường dễ bị trượt giá hơn vì chúng thực hiện ở mức giá tốt nhất có sẵn, trong khi các lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch chỉ định một mức giá trần hoặc sàn.
• Thực hiện chậm, dù do sự không hiệu quả của nhà môi giới hay độ trễ internet, có thể làm gia tăng khả năng xảy ra trượt giá.
• Ngoài ra, như trong hình trên, sự chênh lệch giá giữa đóng cửa thị trường và mở cửa thị trường có thể dẫn đến việc các lệnh được thực hiện ở mức giá khác biệt nhiều so với mức giá dự kiến, đặc biệt là trong giao dịch qua đêm hoặc sau các sự kiện tin tức lớn.

Cách tránh trượt giá

Mặc dù không thể hoàn toàn loại bỏ trượt giá, các nhà giao dịch có thể thực hiện các biện pháp để giảm thiểu tác động của nó.

Sử dụng lệnh giới hạn

Các lệnh giới hạn, không giống như lệnh thị trường, đảm bảo rằng giao dịch chỉ được thực hiện ở mức giá đã chỉ định hoặc tốt hơn, giảm thiểu rủi ro trượt giá âm.

Chọn các công cụ thanh khoản cao

Giao dịch trong các thị trường rất thanh khoản với các spread mua-bán chặt chẽ giúp ngăn ngừa trượt giá quá mức, trong khi tránh giao dịch trong các sự kiện có độ biến động cao như phát hành kinh tế, báo cáo lợi nhuận và khủng hoảng địa chính trị cũng sẽ có lợi.

Tránh thực hiện chậm

Đảm bảo việc thực hiện nhanh chóng thông qua các nhà môi giới có xử lý độ trễ thấp như Headway và sử dụng kết nối internet ổn định sẽ giảm thiểu các độ trễ có thể gây ra trượt giá. 

Hãy chú ý đến thời gian giao dịch

Một số tài sản có tính thanh khoản thấp trong một số khoảng thời gian nhất định, làm gia tăng rủi ro trượt giá. Thực tế, ví dụ, trong các phiên giao dịch châu Á (Sydney và Tokyo), giá của hầu hết các cặp tiền tệ không phải châu Á có xu hướng di chuyển chậm, thường nằm trong biên độ tích lũy. Nhiệm vụ của phiên London và phiên New York là di chuyển giá một cách đáng kể.

Trong các khoảng thời gian giữa các phiên, độ biến động thường tăng, có thể dẫn đến trượt giá.

Cách tận dụng trượt giá có lợi cho bạn

Mặc dù trượt giá thường được coi là tiêu cực, các nhà giao dịch thông minh có thể biến nó thành lợi thế của mình.

• Kinh doanh chênh lệch giá. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá phát sinh khi các nhà giao dịch có thể thực hiện các giao dịch nhanh hơn người khác, tận dụng các sai lệch giá do trượt giá gây ra.
• Robot giao dịch. Các chiến lược giao dịch thuật toán và giao dịch tần suất cao (HFT) có thể khai thác các biến động giá trước khi các nhà giao dịch bán lẻ có thể phản ứng.
• Trượt giá trong giao dịch. Một số nhà giao dịch chiến lược đặt các lệnh dừng bên dưới các mức hỗ trợ chính và trên các mức kháng cự, dự đoán trượt giá để tránh bị dừng lỗ quá sớm. Những người khác có thể sử dụng trượt giá như một "lần quét thanh khoản" và tham gia thị trường ngay sau khi một lần quét xảy ra.

Các nhà tạo lập thị trường cũng được hưởng lợi từ trượt giá bằng cách bắt giữ các spread mua-bán và thu lợi từ các biến động giá nhẹ có thể gây ra trượt giá cho các nhà giao dịch khác.

Kết luận

Trượt giá là một phần không thể tránh khỏi của giao dịch, đặc biệt là trong các thị trường có độ biến động cao và không thanh khoản. Mặc dù nó có thể làm giảm lợi nhuận, các nhà giao dịch hiểu nguyên nhân của nó và thực hiện các chiến lược để giảm thiểu nó có thể giảm thiểu đáng kể tác động của nó. 

Hơn nữa, các nhà giao dịch nâng cao thậm chí có thể tận dụng trượt giá để có lợi cho mình thông qua kinh doanh chênh lệch, giao dịch thuật toán và giao dịch thanh khoản, cũng như các chiến lược tạo lập thị trường. Bằng cách luôn luôn cập nhật thông tin và chủ động, các nhà giao dịch có thể điều hướng rủi ro của trượt giá và duy trì lợi thế cạnh tranh trong các thị trường tài chính.

Khám phá tin tức mới nhất về Headway trên Telegram, Facebook và Instagram.