Chứng khoán trong Giao dịch là gì? Hướng dẫn đầy đủ thân thiện với người mới bắt đầu

Bạn sẽ tìm thấy từ “chứng khoán” ở khắp mọi nơi trên thị trường tài chính. Cho dù đó là giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, quỹ ETF hay phái sinh. Nhiều nhà giao dịch mới thậm chí không biết chứng khoán là gì, cách thức hoạt động của chúng, hoặc quan trọng nhất là tầm quan trọng của chúng trong tài chính toàn cầu. Hướng dẫn này giúp đơn giản hóa và tập trung vào giao dịch, trình bày mọi thứ bạn cần biết.

Chứng khoán là gì?

Trong thế giới tài chính, chứng khoán là một tài sản tài chính có thể giao dịch. Hãy coi đó là một "hợp đồng kỹ thuật số" có giá trị tiền tệ cụ thể.

Khi bạn sở hữu chứng khoán, bạn nắm giữ một quyền lợi cụ thể. Điều này có thể là:

• Quyền sở hữu, nếu bạn sở hữu một phần của công ty.
• Một khoản nợ, nếu bạn được chính phủ hoặc doanh nghiệp nào đó nợ tiền.
• Một quyền, nếu bạn có quyền mua hoặc bán một thứ gì đó với một mức giá nhất định.

Chứng khoán là những "sản phẩm" mà các nhà giao dịch mua và bán hàng ngày để tạo dựng tài sản hoặc quản lý rủi ro.

Tại sao chứng khoán tồn tại?

Thị trường tài chính toàn cầu là một "sàn giao dịch" khổng lồ kết nối hai nhóm người cần nhau.

Đối với các nhà phát hành (công ty và chính phủ)

Để xây dựng một nhà máy mới, phát triển một chiếc điện thoại thông minh mới hoặc xây dựng một cây cầu thành phố, một công ty hoặc chính phủ cần một lượng tiền lớn (vốn). Họ thường có hai lựa chọn:

1. Bán một phần doanh nghiệp, vì vậy họ phát hành cổ phiếu (vốn chủ sở hữu).
2. Vay tiền, vì vậy họ phát hành trái phiếu (khoản nợ).

Bằng cách tạo ra các chứng khoán này, họ có thể huy động tiền từ hàng triệu nhà đầu tư nhỏ thay vì cố gắng tìm kiếm một tỉ phú duy nhất để giúp họ.

Đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch

Những người như bạn mua chứng khoán vì bạn muốn tiền của mình sinh lời cho mình. Thay vì để tiền mặt trong hộp và mất giá do lạm phát, bạn mua chứng khoán để:

• Đầu cơ vào giá của chúng, vì vậy bạn mua một cổ phiếu ở mức 100 đô la, hy vọng nó sẽ lên 120 đô la.
• Kiếm thu nhập, vì vậy bạn mua một trái phiếu trả cho bạn 5% lãi suất mỗi năm.
• Bảo vệ tài sản của bạn, vì vậy bạn mua chứng khoán "an toàn" để giữ cho tiền của bạn ổn định trong thời kỳ kinh tế khó khăn.

Ba loại chứng khoán chính

Hầu hết mọi công cụ tài chính bạn giao dịch đều thuộc một trong ba loại này.

Chứng khoán vốn (quyền sở hữu)

Ví dụ phổ biến nhất là cổ phiếu. Khi bạn mua cổ phần, bạn đang mua một "phần nhỏ" của một công ty. 

Nếu công ty có lợi nhuận, bạn có thể nhận được "cổ tức" (khoản thanh toán bằng tiền mặt). Nếu công ty tăng giá trị, cổ phiếu của bạn sẽ trở nên có giá trị hơn. Bạn cũng thường có quyền biểu quyết về các quyết định quan trọng của công ty.

Nếu công ty phá sản, các chủ sở hữu vốn chủ sở hữu là những người cuối cùng được thanh toán. Bạn có thể mất 100% khoản đầu tư của mình.

Ví dụ: Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN).

Chứng khoán nợ (cho vay)

Ví dụ phổ biến nhất là trái phiếu. Khi bạn mua một chứng khoán nợ, bạn đang đóng vai trò như một ngân hàng. Bạn đang cho một công ty hoặc chính phủ vay tiền trong một khoảng thời gian nhất định.

Bạn được hứa một "phiếu lãi" cụ thể (khoản thanh toán lãi) hai lần một năm hoặc hàng năm. Vào một ngày cụ thể (được gọi là ngày đáo hạn), nhà phát hành phải hoàn trả đầy đủ số tiền gốc của bạn.

Rủi ro chính là "vỡ nợ", khi công ty hoặc chính phủ không thể trả lại tiền cho bạn. Tuy nhiên, trái phiếu nhìn chung được coi là "an toàn hơn" so với cổ phiếu.

Ví dụ: trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, trái phiếu doanh nghiệp.

Chứng khoán phái sinh (hợp đồng giá)

Đây là loại phức tạp nhất. Một sản phẩm phái sinh không đại diện cho quyền sở hữu hay khoản vay. Thay vào đó, giá trị của nó được "phái sinh" từ một thứ khác, được gọi là tài sản cơ sở. Bạn đang giao dịch một hợp đồng về giá của một tài sản (như dầu, vàng hoặc Bitcoin). Bạn không sở hữu vàng; bạn sở hữu một hợp đồng nói rằng bạn có lợi nhuận nếu vàng tăng giá.

Ví dụ: quyền chọn, hợp đồng tương lai và CFD (hợp đồng chênh lệch).

Chứng khoán được giao dịch như thế nào?

Chứng khoán di chuyển qua hai loại thị trường khác nhau. Hiểu điều này giúp bạn hiểu tại sao giá cả lại biến động như vậy.

• Thị trường sơ cấp. Đây là nơi chứng khoán được bán lần đầu tiên. Ví dụ, khi một công ty tư nhân như SpaceX quyết định “niêm yết công khai”, họ sẽ tổ chức đợt chào bán công khai lần đầu (IPO). Vào ngày này, công ty bán cổ phiếu trực tiếp cho các nhà đầu tư lớn để huy động tiền. Công ty nhận tiền mặt, và các nhà đầu tư nhận chứng khoán.
• Thị trường thứ cấp. Đây là nơi diễn ra 99% giao dịch hàng ngày. Khi đợt IPO kết thúc, cổ phiếu chuyển sang thị trường thứ cấp, như NYSE hoặc NASDAQ. Tại đây, bạn đang mua cổ phần từ một nhà giao dịch khác, không phải từ công ty. Công ty không nhận được bất kỳ khoản tiền nào khi bạn mua hoặc bán cổ phiếu của họ trên thị trường thứ cấp; họ chỉ đơn giản là theo dõi "vốn hóa thị trường" (tổng giá trị) của họ thay đổi.

Các đặc điểm chính của mỗi chứng khoán

Bất kể bạn giao dịch gì, bạn phải đánh giá bốn đặc điểm này.

Thanh khoản

Đây là tốc độ bạn có thể chuyển một chứng khoán thành tiền mặt. Một cổ phiếu như Apple có tính thanh khoản cao; bạn có thể bán hàng triệu đô la trong vài giây. Một công ty nhỏ, không tên tuổi có tính thanh khoản thấp – bạn có thể phải đợi hàng giờ hoặc hàng ngày để tìm được người mua với giá hợp lý.

Biến động

Đây là mức độ mà giá "dao động". Trái phiếu thường có biến động thấp (giá vẫn ổn định). Một loại tiền điện tử mới hoặc một cổ phiếu công nghệ thường có biến động cao (giá tăng giảm 10% trong một ngày).

Quy định

Chứng khoán được các chính phủ kiểm soát chặt chẽ. Ở Hoa Kỳ, SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch) ban hành các quy tắc. Những quy tắc này tồn tại để đảm bảo các công ty không nói dối về lợi nhuận của họ.

Lợi suất

Đây là thu nhập bạn nhận được từ một chứng khoán. Đối với cổ phiếu, đó là tỷ suất cổ tức. Đối với trái phiếu, đó là lãi suất trái phiếu.

Tiền điện tử có phải là chứng khoán không?

Đây là câu hỏi pháp lý quan trọng nhất trong giao dịch hiện đại.

Bitcoin thường được coi là một loại hàng hóa (giống như vàng kỹ thuật số) vì nó không có "chủ sở hữu" trung tâm hoặc công ty nào đứng sau nó.

Nhiều altcoin khác được tạo ra bởi một nhóm người cụ thể, những người đã bán chúng để huy động tiền cho một dự án. Bởi vì các nhà đầu tư đã mua chúng với kỳ vọng kiếm tiền từ công việc của nhóm đó, nhiều cơ quan quản lý hiện phân loại chúng là chứng khoán.

Tại sao điều này lại quan trọng? Nếu một tài sản tiền điện tử được dán nhãn là chứng khoán, sàn giao dịch bán nó phải tuân thủ các quy tắc nghiêm ngặt giống như Sở giao dịch chứng khoán New York.

Rủi ro khi giao dịch chứng khoán

• Rủi ro thị trường là toàn bộ nền kinh tế sụp đổ (như trong suy thoái), kéo tất cả các chứng khoán xuống cùng một lúc.
• Rủi ro tín dụng, đặc biệt đối với trái phiếu, là công ty phá sản và không thể trả nợ cho bạn.
• Rủi ro lạm phát là khi trái phiếu của bạn trả bạn 3% lãi suất, nhưng giá thực phẩm và tiền thuê nhà tăng 5%. Trong trường hợp này, bạn thực sự đang mất "sức mua".
• Rủi ro đòn bẩy – khi giao dịch các sản phẩm phái sinh (như CFD), các nhà môi giới cho phép bạn sử dụng "đòn bẩy". Điều này có nghĩa là bạn có thể kiểm soát số cổ phiếu trị giá 1.000 đô la chỉ với 10 đô la. Mặc dù điều này có thể nhân đôi số tiền của bạn một cách nhanh chóng, nhưng nó cũng có thể khiến bạn mất toàn bộ 10 đô la trong vài giây nếu giá đi ngược lại bạn.

Kết luận

Chứng khoán không chỉ là những con số trên màn hình. Chúng là động cơ thúc đẩy nền kinh tế toàn cầu. Bằng cách hiểu bạn đang sở hữu (vốn chủ sở hữu), cho vay (nợ), hay đặt cược vào giá (phái sinh), bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng phù hợp với mục tiêu của mình.

Là người mới bắt đầu, ưu tiên của bạn nên là học hỏi hơn là lợi nhuận. Hãy hiểu rõ tính thanh khoản của những gì bạn giao dịch, tôn trọng tính biến động và luôn nhận thức về "hợp đồng" cơ bản mà bạn đang tham gia.