Jesse Livermore: Sự trỗi dậy và sụp đổ của nhà đầu cơ vĩ đại nhất phố Wall
| “Không có gì mới ở phố Wall. Không thể có bởi vì đầu cơ cũng xưa như trái đất. Bất cứ điều gì xảy ra trên thị trường chứng khoán ngày nay đã xảy ra trước đây và sẽ xảy ra lần nữa.” Edwin Lefèvre - “Hồi ức của một nhà điều hành chứng khoán” |
Jesse Lauriston Livermore, một trong những nhà đầu cơ thị trường chứng khoán nổi tiếng nhất mọi thời đại, sinh ngày 26 tháng 7 năm 1877, tại Shrewsbury, Massachusetts.
Thường được gọi là "Chàng trai trầm tính" hay "Gã khổng lồ của phố Wall", Livermore trở thành một nhân vật mang tính biểu tượng với khả năng tận dụng cả những đợt tăng và sụp đổ của thị trường. Cuộc đời ông, đầy biến động như những thị trường mà ông đã làm chủ, được đánh dấu bằng những thành công phi thường, những mất mát ngoạn mục và một bi kịch cá nhân cuối cùng.
Cuộc đời ban đầu và sự quen thuộc với giao dịch
Livermore rời nhà năm 14 tuổi, thoát khỏi cuộc sống nông thôn mà cha ông đã chuẩn bị cho ông. Ông bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình với tư cách là một cậu bé viết bảng tại một công ty môi giới ở Boston, cập nhật giá cổ phiếu trên một bảng đen.
Việc tiếp xúc với các biến động chứng khoán từ khi còn trẻ đã khơi dậy sự quan tâm của ông đối với giao dịch, khiến ông nghiên cứu các mô hình và xu hướng giá bằng cách lắng nghe 'máy ghi giá chứng khoán'.
Đến sinh nhật lần thứ 15, ông đã tiết kiệm đủ tiền để thực hiện giao dịch đầu tiên tại một 'cửa hàng cờ bạc', một hình thức đặt cược, nơi khách hàng có thể đầu cơ vào chứng khoán mà không cần sở hữu cổ phiếu.
Dựa trên những quan sát tỉ mỉ kéo dài cả năm, Livermore nhanh chóng biến một khoản lợi nhuận nhỏ thành vài nghìn đô la. Thành công này đã đặt nền móng cho sự nghiệp của ông, và đến khi ông ở độ tuổi hai mươi, ông đã tích lũy được một khối tài sản đáng kể bằng phương tiện đầu cơ.
Những dự đoán tinh ranh và những giao dịch huyền thoại
Là một trong những người giỏi nhất, đôi khi ông cũng nằm trong số những người tệ nhất. Vì vậy, sự nghiệp của Livermore được đặc trưng bởi những khoản lợi nhuận đáng kinh ngạc và những thua lỗ nặng nề. Những thành công đầu tiên của ông được nối tiếp bằng những cú sập tài chính, nhưng sự kiên cường và sẵn sàng thích nghi đã giúp ông phục hồi nhiều lần.
Một trong những giao dịch huyền thoại nhất của Livermore diễn ra trong Cuộc khủng hoảng năm 1907, nơi ông kiếm được cả gia tài bằng cách bán khống cổ phiếu trong suốt cuộc sụp đổ thị trường năm đó, nhờ hiểu biết của ông về tâm lý thị trường và khả năng đặt cược ngược lại đám đông.
J.P. Morgan, một ông trùm ngân hàng đầy quyền lực, thậm chí còn yêu cầu Livermore ngừng bán khống, vì sợ rằng điều đó sẽ làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng!
Tuy nhiên, chiến thắng lớn nhất của ông đến vào năm 1929 trong cuộc sụp đổ phố Wall khét tiếng. Sau khi nhận thấy các dấu hiệu của sự lạc quan phi lý và thị trường bị định giá quá cao, ông quyết định bán khống thị trường. Khi cuộc Đại suy thoái bắt đầu diễn ra, các vị thế bán khống của Livermore đã mang lại cho ông khoảng 100 triệu đô la (tương đương khoảng 1,7 tỷ đô la ngày nay), khiến ông trở thành một trong những người giàu nhất ở Mỹ vào thời điểm đó.
Triết lý và chiến lược giao dịch
Cách tiếp cận giao dịch của Jesse Livermore phần lớn dựa trên việc nghiên cứu chuyển động giá và hiểu tâm lý thị trường. Ông tin vào tầm quan trọng của thời điểm và sự cần thiết của sự kiên nhẫn, điều này có thể được hiểu qua một trong những tuyên bố nổi tiếng của ông:
| “Suy nghĩ của tôi chưa bao giờ giúp tôi kiếm được nhiều tiền. Luôn là việc tôi ngồi yên. Hiểu chứ? Tôi ngồi yên!” |
Một số nguyên tắc giao dịch chính của ông bao gồm:
- Theo dõi xu hướng. Livermore tin vào việc theo dõi xu hướng. Ông sẽ chờ đợi các tín hiệu rõ ràng rằng một thị trường đang có xu hướng tăng hoặc giảm trước khi cam kết tiền của mình. Sau đó, ông đi theo xu hướng cho đến khi nó cạn kiệt hoàn toàn.
- Cắt bỏ những kẻ thua cuộc. Jesse Livermore từng nói nổi tiếng rằng, “Thị trường chứng khoán không bao giờ sai; ý kiến của anh thường sai.” Nguyên tắc này cho phép ông hạn chế thiệt hại khi các giao dịch đi ngược lại ông, chỉ mạo hiểm một phần nhỏ tài khoản của mình. Trên thực tế, đây chính là ý nghĩa của 'quản lý rủi ro'.
- Thêm vào những người chiến thắng. Livermore không bao giờ 'tất tay' trong các giao dịch. Thay vào đó, ông sẽ tăng cường các giao dịch chiến thắng của mình, từ đó giảm thiểu rủi ro ngay từ đầu và tối đa hóa lợi nhuận khi xu hướng phát triển.
- Chiến lược Điểm Pivot. Kỹ thuật đặc trưng của ông là xác định các điểm pivot trên thị trường, những khu vực mà giá sẽ tăng hoặc giảm. Livermore tin rằng việc nhận ra những điểm này cho phép các nhà giao dịch tham gia vào những thời điểm thuận lợi nhất.
- Kỷ luật tinh thần. Có lẽ, hơn bất cứ điều gì khác, Livermore nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát cảm xúc trong giao dịch. Ông tin rằng nỗi sợ hãi và lòng tham là hai lực lượng hủy hoại nhất đối với bất kỳ nhà giao dịch nào, và việc làm chủ chúng là chìa khóa để thành công.
Những mất mát thảm khốc và kết thúc bi thảm
Bất chấp những thành công trên thị trường, cuộc sống cá nhân của Livermore đầy thử thách. Về cuối đời, vận may của ông bắt đầu suy giảm nhanh chóng. Sau cuộc khủng hoảng năm 1929, Livermore đã mất một phần đáng kể tài sản của mình trong một loạt các khoản đầu tư kém hiệu quả và các hoạt động đầu cơ. Cuộc đời ông là một chuyến tàu lượn siêu tốc của sự giàu có và hủy hoại, và những khoản thắng lớn của ông thường được nối tiếp bởi những khoản thua lỗ khổng lồ, điều này cho thấy ngay cả những nhà đầu tư vĩ đại đôi khi cũng không kiểm soát được lòng tham và nỗi sợ hãi của mình. Cuối cùng, ông nộp đơn xin phá sản vào năm 1934, lần thứ ba và cũng là lần cuối cùng.
Các mối quan hệ cá nhân của Livermore cũng đóng một vai trò quan trọng trong sự sụp đổ cuối cùng của ông. Ông đã kết hôn ba lần và trải qua nhiều khó khăn trong các cuộc hôn nhân của mình, bao gồm sự không chung thủy của ông, vấn đề nghiện rượu của vợ ông và sự mất mát của một người con trai. Tính cách dễ thay đổi của ông, kết hợp với áp lực của cuộc ly hôn cuối cùng, dường như đã giáng một đòn chí mạng cuối cùng.
Thật bi thảm, vào ngày 28 tháng 11 năm 1940, ở tuổi 63, Jesse Livermore đã tự kết liễu đời mình tại Khách sạn Sherry-Netherland ở New York. Thư tuyệt mệnh của ông đề cập đến cuộc chiến không ngừng của ông với chứng trầm cảm, một lời nhắc nhở rõ ràng rằng bất chấp thiên tài về thị trường của ông, những con quỷ cá nhân của ông cuối cùng đã đánh bại ông.
Di sản và ảnh hưởng
Jesse Livermore vẫn là một trong những nhân vật được nghiên cứu và ngưỡng mộ nhất trong thế giới tài chính, vì cuộc đời ông trở thành một câu chuyện về ranh giới mong manh giữa thành công và thảm họa trên thị trường chứng khoán, minh họa những phần thưởng và hiểm họa của đầu cơ.
Hành trình của ông, được ghi lại trong tác phẩm kinh điển về đầu tư “Hồi ức của một nhà điều hành chứng khoán" (1923) của Edwin Lefèvre, tiếp tục truyền cảm hứng cho các nhà giao dịch cho đến ngày nay. Trong cuốn sách này, chúng ta theo dõi từng bước câu chuyện thành công của một Lawrence Livingstone trẻ tuổi, cái tôi khác của Livermore huyền thoại.
Cuối cùng, Jesse Livermore được nhớ đến không chỉ vì những thành công to lớn và cái kết bi thảm của ông mà còn vì sự hiểu biết sâu sắc của ông về thị trường. Cuộc đời ông là một lời nhắc nhở mạnh mẽ rằng việc thành thạo giao dịch không chỉ là về việc hiểu các con số mà còn là về việc quản lý cảm xúc.
Theo dõi chúng tôi trên Telegram, Instagram và Facebook để nhận ngay thông tin cập nhật về Headway.
